美国恐怖数据乐观表现但暗藏危机

2021-02-18 14:00:00    来源:鑫圣金业
摘要:昨日美国商务部公布了判断美国景气的重磅数据,也就是俗称恐怖数据的美国零售销售数据,由于美国内需消费占GDP比重高达七成,故从该报告可以厘清当前美国的经济情况,美国1月零售销售月率录得大幅增长,公布值为5.3%大幅高于市场预期1%与修正前值负1%。
  昨日美国商务部公布了判断美国景气的重磅数据,也就是俗称恐怖数据的美国零售销售数据,由于美国内需消费占GDP比重高达七成,故从该报告可以厘清当前美国的经济情况,美国1月零售销售月率录得大幅增长,公布值为5.3%大幅高于市场预期1%与修正前值负1%,其中我们根据该报告细项来看,电子产品、家具、电子商务增幅较大,电子产品增幅14.67%,家具增幅11.97%,电子商务增幅10.96%,不过我们根据整年增减幅来看,去年受到新冠疫情影响,服务业影响最为严重,食品酒吧产业年减16.6%,服饰产业年减11.1%,不过整体电子商务以及电子产品销售额自去年第四季度开始出现下降,说明针对远端办公需求正逐步饱和另外受到对于景气的影响以及就业情况来看,民众消费习惯出现改变,许多去年受疫情影响的餐饮业及服饰需求开始出现好转,在此我们需要搭配其他数据判断景气转向,首先昨日美国1月PPI月率大幅增长,录得1.3%,高于市场预期0.4%,值得注意的是美国1月核心PPI月率也录得1.2%,高于预期0.2%,说明生产端的通胀已经开始增长,从美国零售销售报告以及疫苗逐步施打来看,判断美国消费者消费习惯转向去年疲弱的商品、服务,说明由生产端带动的通胀将陆续转嫁至消费端,这也符合笔者对于第二季度经济数据表现转好以及核心通胀走高的依据,黄金的上涨剧本依旧没有改写,只是时机尚未到来。
 
  上文带大家解析了美国商务部的零售销售报告,其实对于当前股市的投资布局也可以作为参考,例如美国对于汽车相关需求持续增长,年增幅高达10.4%,月增幅高达3.14%,目前市场对于芯片需求强劲,台积电以及三星纷纷在美再度兴建厂房主要缓解国际对于芯片的需求,汽车产业缺芯片也与消费电子产品需求有关,近期手机、笔记本电脑等需求猛增,一定程度挤压了汽车芯片的产能,既然消费电子产品出现趋缓,一定程度将陆续回补汽车对于芯片需求的产能,从目前车市的需求来看,针对车用芯片制造商依旧是近期可以留意的标的,反观开出亮眼财报的苹果等,则是可以减持部位的参考依据,从13F机构持仓报告来看,巴菲特的波克夏公司在去年第四季度减持6.05%的苹果公司部位,近期市场投资者可以留意车市以及芯片类和能源相关类股,随着油价持续走高并受到美国暴风雪影响原油产能,对于中期油价走向仍是偏乐观看待。另外服务业产业如服饰、食品酒吧等需求将陆续增长,投资者可以转向这项产业布局。
 
  至于标题提及乐观数据表现下可能暗藏危机,我们不难明白去年年末美国总统特朗普签署高达九千亿美元的刺激法案,我们就拿对于实体经济影响最为直接的移转性收入如失业金补助及发放现金支票,去年年末美国民众喜获600美元现金支票,美国两大失业补贴计划疫情失业援助计划(PUA)与疫情紧急失业补偿金(PEUC)得以延续至今年三月,每周额外的失业补贴为400美元,根据美国劳工部截至01月23日数据,全美申请失业金的人数为2043万人,在这些移转性收入影响下此次美国零售销售月率录得强劲表现也是符合预期的,但反观如果美国新总统拜登提出的1.9万亿美元刺激法案如果无法赶在第一季度结束前通过,那将大幅影响目前美国的经济复苏表现,本月美国参众议院已经通过针对该法案的预算案,提前为刺激法案的通过铺路,如果该法案能顺利于第一季度通过,那核心通胀走高将如期在第二季度发生,近期有留意笔者评论的投资者,那应该就知道黄金该如何布局了。
 
  黄金技术分析
 
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  上方压力:1795 / 1806 / 1822 美元/盎司
 
  下方支撑:1766 / 1738 美元/盎司
 
  操作建议
 
  根据黄金小时线图,近期有在使用RSI指标的投资者应该不难发现超卖值30值在黄金市场的参考性非常具有价值,昨日行情抵达超卖值之后迎来反弹走高,虽说未如期回踩1766美元/盎司,不过也提供我们针对短线交易上的操作参考,交易系统不需要太复杂,化繁为简即可,日内操作方面,目前价格依旧处在五日均线下方,整体偏空格局尚未改变,同笔者近期的论调,第二季度才是适合布局黄金的最佳背景,当前的多空操作仅是短线为主,下方支撑关注1766美元/盎司,上方压力关注1795、1806美元/盎司,等待低多高空为主,尽量避免短线上盲目的多空操作,耐心等待交易机会出现,每次交易前应该规划好止损止盈后再进场交易,并且避免重仓操作。
 
  白银技术分析
 
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  上方压力:28.45 / 29.88 美元/盎司
 
  下方支撑:27.2 / 25.57 / 22.9 美元/盎司
 
  操作建议
 
  根据白银日线图,近期白银整体依旧维持震荡向上格局为主,近期日线20MA的支撑表现也提供投资者非常好的参考价值,展望今年,对于白银需求的提振基本面转好,笔者认为有望走出脱离黄金的独立行情,近期操作上依旧可以参考日线20MA、60MA、120MA规划买点,尽量避免短线上盲目的多空操作,耐心等待交易机会出现,每次交易前应该规划好止损止盈后再进场交易,并且避免重仓操作。
 
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编辑/吴龙

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