黄金基本面未有明显变化,关注金价挑战1850

2021-01-18 14:00:01    来源:鑫圣金业
摘要:黄金上周五(1月15日)公布的12月零售销售月率依旧不如预期,但是金价下跌且幅度扩大。投资者上周抛售黄金换取美元配置其他资产以利平衡整体风险的现象明显。

黄金上周五(1月15日)公布的12月零售销售月率依旧不如预期,但是金价下跌且幅度扩大。投资者上周抛售黄金换取美元配置其他资产以利平衡整体风险的现象明显。上周黄金下跌20美元跌幅1.08%。收跌在1827美元/盎司。受到疫苗施打进度落后以及请领失业金人数居高不下与制造业数据表现疲弱。美元指数上周反弹收涨在90.74美元。涨幅达0.82%共0.74美元。高点90.76美元,低点在89.89美元。K棒呈现价涨收最高且没有留上下影线,说明上涨力道强势。前低点为89.89美元,因美元基本面偏弱,上周反弹有可能是资产配置现象发生。上周现货美国三大指数趋势偏空盘整,股票遭到机构抛售换取美元以利投资者做资产调整配置,如果投资者的资产调整完成。观察美元指数是否回到前低点89.89美元支撑区。回到此支撑区估计是不会马上跌破。观察反弹力道弱势且跌破支撑点位将利多黄金。

 

现货美国三大指数上周表现皆下跌,科技股组成的纳斯达克指数,整周下跌1.54%收在12998点。高点13220低点在12949。代表美国整体经济情况的标普500指数下跌1.48%收在3768点。高点3823低点来到3749。道琼斯指数跌幅0.91%收在30814点。高点来到31223低点在30612点。上周美国1月纽约联储制造业指数为3.5,大幅低于前值4.9与预估值6。美国至当周初(续)请失业金人数为96.5万人,大幅度高于前值78万人也高于预估值78.4万人。美国1月密歇根大学消费者信心指数初值为79.2低于前值80.7与预估值80。整体的经济数据以制造业数据偏弱,但消费者信心估计受到疫苗出台加上纾困法案规模扩大的预期心理下,整体没有大幅偏离预测值。

 

回顾历史,美国在 1929年美联储提高利率后,衰退开始于1929年8月。 1929年股市崩盘后,许多投资者开始用纸币赎回其黄金价值。美国财政部担心美国可能耗尽黄金。它要求美联储再次加息。利率上升增加了美元的价值,使其比黄金更有价值。但是高利率的后遗症在1931年开始发作。 较高的利率使贷款的成本过于昂贵。这迫使许多公司倒闭还造成通货紧缩,因为强势的美元可以用更少的钱买更多的东西。公司削减成本以保持价格低廉并保持竞争力。这进一步提高了失业率,使经济衰退甚至转为萧条。到1932年,投机者再次为黄金赚钱。随着金价上涨,人们积累了贵金属在自家保险箱或是存放在银行金库,使金价进一步上涨。为阻止赎回黄金,总统富兰克林·罗斯福(Franklin D. Roosevelt)于1933年4月宣布禁止私人拥有金币,金条和证书。美国人不得不将其黄金出售给美联储。

 

1934年,国会通过了《黄金储备法》。它禁止在美国私有黄金。这也使罗斯福将黄金价格提高到每盎司35美元。进而影响降低了美元价值,造成了健康的通货膨胀。1937年,罗斯福削减政府开支以减少赤字。这重新点燃了大萧条。到那时,政府的黄金储备增加了两倍,达到120亿美元。它在肯塔基州诺克斯堡的美国金条储备中心和纽约联邦储备银行举行。 1939年,罗斯福(FDR)增加了国防开支,为第二次世界大战做准备,经济得到了发展。与此同时,当时发生沙尘暴导致的干旱与经济大萧条结束了。1944年,大国谈判达成《布雷顿森林协定》,使美元成为全球官方货币。美国为每盎司35美元的金价挂钩。 1971年,尼克松总统要求美联储停止兑现美元的黄金价值。这意味着外国中央银行不再能够将其美元兑换为美国黄金,这实质上使美元脱离黄金的挂钩。尼克松试图结束通货膨胀和衰退的停滞通胀。但是,通货膨胀是由于美元力量的增强所致,因为它已经取代了英镑,成为一种全球货币。 1976年,在美国取消金本位制后,黄金在不受美元束缚的情况下,迅速飙升至每盎司120美元以上。到1980年,交易者将黄金价格竞标为594.92美元,以对冲两位数的通货膨胀。美联储以两位数的利率结束了通货膨胀,但引发了经济衰退。黄金价格跌至410美元 。以史为鉴,美国离萧条当然还有一段路,但是2020年的新冠疫情使的美国执行货币扩张政策,让美元处于弱势的前提下,导致黄金同比2019年上涨了377美元共24.7%。弱势美元意味着通胀发生,美联储可能用加息的方式来应对通胀,那有可能引发经济衰退。如果历史是以循环当做主结构,哪么当经济衰退来临时,黄金的价格将会跌落到它应有的价值。

 

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黄金

 

压力:1832 / 1840 / 1845 美元/盎司

 

支撑:1822 / 1815 / 1806 美元/盎司

 

操作建议:

 

60分钟K 201平均线为下跌趋势,15分钟K 201平均线转下跌趋势。

 

偏短空操作:这里是底部区附近,建议等15分K反弹到 区间1832~1840美元/盎司后,产生高低点逐步垫低后,跌破前一根K棒低点进场试空单。反向突破到1935美元/盎司之上全部止损。下跌到1822美元/盎司附近止盈五成仓位或全部出场。剩余仓位下跌到区间1815~1806美元/盎司全部止盈出场。

 

偏短多操作:15分K站稳1865美元/盎司之上,需要看到二次高低点逐步垫高的形态产生后,才能确认多头动能转强。等回调后建构出一个支撑点(前低点),以此支撑点当做止损点,在此支撑点附近试多单。止损守跌破支撑点。上涨到1874~1879美元/盎司区间止盈五成。再度上涨到1885~1894美元/盎司区间考虑全部止盈出场或是回到1880美元/盎司附近出场。

 

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白银

 

压力:24.97 / 25.13 / 25.34 美元/盎司

 

支撑:24.73 / 24.50 / 24.07 美元/盎司

 

操作建议:

 

60分钟K 201平均线为下跌趋势,15分钟K 201平均线转下跌趋势。

 

偏短空操作:这里是底部区附近,建议等15分K反弹到区间24.97~25.13美元/盎司后,产生高低点逐步垫低后,跌破前一根K棒低点进场试空单。反向突破到25.05美元/盎司之上全部止损。下跌到区间24.73~24.50美元/盎司附近止盈五成仓位或全部出场。剩余仓位下跌到区间24.50~24.07美元/盎司全部止盈出场。

 

偏短多操作:15分K站稳25.75~25.88美元/盎司之上,需要看到二次高低点逐步垫高的形态产生后,才能确认多头动能转强。等回调后建构出一个支撑点(前低点),以此支撑点当做止损点,在此支撑点附近试多单。止损守跌破支撑点。上涨到26.01~26.27美元/盎司区间止盈五成。再度上涨到26.70~26.90美元/盎司区间考虑全部止盈出场或是回到26.27美元/盎司附近出场。

 

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编辑/万良

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